O passeio é totalmente contemplativo e para chegar até o lago, é necessário descer quase 300 degraus, o equivalente a um prédio de 12 andares. Mas não se preocupe, a recompensa vale a pena. O lago é cristalino e a cor azulada que o torna famoso se deve a uma combinação de fatores, como a localização da gruta e a presença de minerais em seu fundo. Nas primeiras horas da manhã o azul fica ainda mais intenso, e fora do horário de visitação não é mais possível ver essa coloração.

Além da beleza do Lago Azul, o local impressiona também pelo capricho da natureza em cada detalhe. A presença de estalactites e estalagmites, formações rochosas que ocorrem tipicamente no interior de cavernas, são resultado da sedimentação e cristalização de minerais dissolvidos na água. Uma curiosidade é que ninguém sabe ao certo a exata profundidade do lago. A origem de suas águas também é um mistério, mas acredita-se na existência de um rio subterrâneo que o alimenta.

Outra curiosidade é que já foram encontrados diversos fósseis de animais pré-históricos nele, como uma preguiça gigante e um tigre dente de sabre que viveram ali há cerca de 6.000 a 10.000 anos. A Gruta do Lago Azul foi tombada como Monumento Natural, em 1978, pelo Instituto do Patrimônio Histórico e Artístico Nacional (IPHAN).